"Прямые потери государства": аналитиков смутила финотчетность Jusan Bank за 2020 год

Аналитики telegram-канала Risk Takers разобрали опубликованную финансовую отчетность Jusan Bank за 2020 год, посчитав, что сделка в пользу Jusan Bank привела к потерям бюджетных средств, передает NUR.KZ.

"В первую очередь, хотим обратить внимание на субординированные облигации, выпущенные в декабре 2020 года на сумму 100 млрд тенге. Номинальная ставка составляла 9%, при справедливой ставке 13,8%, которые приобрел "Самрук-Казына".

Напомним, тогда главой "Самрука" был Ахметжан Есимов, при том, что Есенов Галимжан владел 19,96% простых акций банка. Мы считаем, что, когда совершаются подобные сделки в пользу родственников или бывших родственников, они должны приниматься Советом директоров", - говорится в сообщении.

По мнению авторов, сделка является прямым отражением корпоративного управления "Самрук-Казына", который "должен максимизировать прибыль не в пользу отдельных лиц, а народа".

Как отмечают аналитики канала, в отчетности также говорится, что были внесены изменения в облигации, принадлежащие КФУ ("дочка" НБРК), с увеличением срока до 276 месяцев и снижением ставки 4% до 0.1%. В рамках четвертой облигационной программы новый срок облигаций был увеличен с 180 до 320 месяцев.

"Разница между номинальной ставкой и справедливой стоимостью по ценным бумагам составила 110,6 млрд тенге, а совокупный доход от приобретения АТФ Банка составил 170,6 млрд тенге, при том, что прибыль за 2020 год составила 258,2 млрд. Мы считаем, что это - прямые потери государства от данной сделки в пользу Jusan Bank.

По итогам 2020 года доля кредитов третьей стадии и ПСКО составляет 50,1% от 1,4 трлн тенге. То есть, больше половины портфеля банка является нерабочей или безнадежной. Нас также смутило, что вероятность дефолта по кредитам 1 стадии ("хорошим") достигает 40,18%. С точки зрения оценки рисков, такое недопустимо. Не могут кредиты с высоким уровнем PD находиться в 1 стадии. АРРФР должен обязательно обратить внимание на подобные ошибки и прекратить практику выпуска подобных аудированных отчетов", - уверяют аналитики.

Они также отмечают, что управляющий состав банка за 2020 год получил 15 млрд тенге - в 8,5 раз выше, чем годом ранее. При этом общая сумма дивидендов акционерам Jusan Bank составила более 70 млрд тенге.

Аналитики выразили надежду, что деньги вернутся в бюджет.