БВУ снизили кредитование строительства в РК

По данным Ranking.kz и ФГЖС кредитование строительства снижается, но спасают ипотечные займы. Ипотека стала самым динамично растущим сегментом кредитования. Здесь объёмы займов, выданных за год, обогнали прошлогодние показатели сразу на 44%. При этом почти две трети займов выдано по линии жилстройсбережений.

Ипотека драйвер роста

За год, с конца августа прошлого года по соответствующий период текущего года, банки прокредитовали экономику на 12,7 триллиона тенге - сразу на 24,5% больше, чем годом ранее.

Примечательно, что даже с учётом заметного увеличения кредитной активности БВУ в целом, некоторые сегменты выделились опережающими темпами роста. Так, объёмы выданных за август 2017–2018-го ипотечных кредитов, то есть ссуд на строительство и приобретение жилья гражданами, выросли год-к-году сразу на рекордные 44%, до 470,1 млрд тг.

Второй наиболее динамично прирастающий сегмент кредитования - потребительское кредитование: плюс 31,3% к аналогичному периоду прошлых лет (то есть к объёму займов, выданных с августа 2016-го по август 2017-го). Замыкает тройку самых быстрорастущих сегментов кредитование бизнеса на приобретение оборотных средств - плюс 17,4% год-к-году.

Прочие сферы, такие как капитальные займы бизнесу на приобретение основных средств, кредитование нового строительства и реконструкции, приобретение ценных бумаг, ушли в минус.

Из 470,1 млрд тг, направленных банками за год в ипотечное кредитование, сразу 299 млрд тг пришлось на Жилстройсбербанк (или 63,6% от займов, против 62,3% в аналогичном периоде 2017-го). Вес фининститута в ссудной поддержке строительства и приобретения жилья гражданами год от года растет. Так, за весь 2017 год БВУ прокредитовали сектор на 380,8 млрд тг, из которых ЖССБ обеспечил 63,9% (или 243,5 млрд тг), против 54,5% в 2016 году и 20,4% - пять лет назад.

Напомним, сегодня Жилстройсбербанк - один из ключевых драйверов льготного и наиболее доступного ипотечного кредитования. В рамках программ ЖССБ можно получить жилищные займы на срок до 25 лет под ставку от 3,5–5% годовых.

Также банк предлагает специальные выгодные условия для военнослужащих в рамках отдельного продукта и активно кредитует население по программе «Нұрлы жер».

ФГЖС отмечает снижение интереса БВУ к строительной отрасли

Однако, как отмечает Фонд гарантирования жилищного строительства (ФГЖС) в целом кредитование строительных компаний со стороны БВУ снизилось. По оперативным данным за период январь-июль 2018 года удельный вес собственных средств застройщиков в общем объеме инвестиций в жилстрой составил 82%.

За последние 10 лет такой крайне малой доли соинвесторов в жилстрой не наблюдалось. За аналогичный период прошлого года вес собственных средств в инвестициях в жилищное строительство составлял 69%, в 2016 - 74%.

Банковский ресурс для застройщиков фактически закрылся. За 7 месяцев текущего года объем кредитов БВУ в инвестициях в жилищное строительство составил всего 14 миллиардов тенге, т.е. 2,4% от инвестиционного портфеля жилстроя.

Экономический обозреватель Денис Кривошеев считает, что это связано с изменением политики государства: «Оно пытается подменить конкуренцию, прямым вмешательством и разрушает основы. У него несколько инструментов. Прямой заказ строительным компаниям, на реализацию программ, типа арендное жилье. При этом, даже если кто-то строит самостоятельно, то с расчетом на два типа клиента, у кого есть наличные и тот, кого кредитует непосредственно государство, через другие программы, такие как ЖССБ или новую 7-20-25 или прочие производные. Оно и понятно, банки самостоятельно не в состоянии кредитовать на долго и в тенге, во-первых, риск, во-вторых, нет таких длинных денег, доступ на рынки капитала Казахстану закрыт с 2009 года. Таким образом, несмотря на то, что правительство видит в отрасли источник роста ВВП, время старых механизмов прошло, а новых, ещё не пришло. Нужно понимать, не смотря на рост потребности, спрос будет и дальше сокращаться. Население не богатеет, не растет средний класс, даже сокращается, а именно он главный покупатель жилья. На фоне введения обязательного декларирования, уйдет инвестиционный спрос частных лиц, ведь придется отчитываться, откуда деньги тем, на которые покупал жилье, а ведь обычно это наличные. Государство же не в состоянии предложить рынку столько денег, чтобы покрыть спрос, ибо чем дешевле деньги, чем они длиннее, тем он выше, но и пропорционально менее качественный, а новые законы не дают возможности оперативно гасить негативные эффекты от токсичных займов»

Отметим, что за год отраслевой портфель просел на 184,7 миллиарда тенге (на 19%). Удельный вес отрасли в общем объеме банковских займов составляет всего 6%. Для сравнения, в 2009 году вес отрасли в кредитах БВУ превышал 20%.

Очевидно, что при сжимании финансовых ресурсов в жилстрое, застройщики будут искать каналы финансовой поддержки через потенциальных клиентов - это продажа строящихся квартир. В качестве источника финансирования инвестиций в основной капитал строительные организации, преимущественно, используют собственные средства, среднегодовая доля которых в общем объеме инвестиций варьирует в пределах 54%. Участие банков в кредитовании в строительном секторе за последние 2 года было незначительно – и составило около 9% от общего объема инвестиций. Удельный вес ежегодных государственных субсидий изменяется неравномерно.

В заключение отметим, что как отмечают в ФГЖС строительный сектор в Казахстане остается как одним из важных секторов экономики, так и одним из наиболее привлекательных направлений инвестирования. На долю данного сектора приходиться до 6% ВВП Казахстана, в плане занятости строительный сектор обеспечивает порядка 700 тыс. рабочих мест.