Что такое "кредитное плечо" и какие риски оно имеет

Нурфин продолжает рассказывать об особенностях сферы инвестирования. В этот раз рассмотрим выгоду и риски финансового инструмента, позволяющего заработать большую прибыль с минимальным капиталом.

Для тех, кто хочет зарабатывать за счет инвестирования, всегда встает вопрос о начальном капитале – пороге вхождения в торговлю.

Для старта своей инвестиционной деятельности в качестве биржевого игрока необходима определенная сумма денег.

На казахстанских фондовых и товарных биржах она может быть в пределах 100 000 тенге. Но для зарубежных рынков ценных бумаг этот порог может быть от 10 000 долларов.

Ранее мы рассказывали о том, как начать инвестировать в Казахстане. Теперь рассмотрим такой инструмент для биржевых игроков, как кредитное плечо.

Кредитное плечо

Допустим, у начинающего инвестора есть ограниченное количество средств для начала торговли ценными бумагами на бирже или на международном валютном рынке. То есть он может позволить себе сделки только в пределах этой суммы.

Соответственно, более выгодные акции в большом количестве купить не получится. То есть, выгода будет небольшая.

На такие случаи у брокеров есть предложение, которое называется кредитным плечом.

Суть этого предложения заключается в том, что инвестор получает заемные средства от брокера для проведения сделок.

Выдаются они в определенных пропорциях: от 1:2 до 1:200. То есть, заем суммы денег, в два или двести раз превышающую собственные средства. Рассмотрим пример.

Пример кредитного плеча

Допустим, при капитале в 100 000 тенге инвестор хочет купить пакет акций, которые стоят 10 000 тенге за штуку. Соответственно, он может позволить себе только 10 акций.

Инвестор хочет заработать больше, и ему нужно 100 акций на сумму 1 000 000 тенге. Тогда он прибегает к кредитному плечу в пропорции 1:10.

То есть, инвестор может при собственном капитале в 100 000 тенге купить 100 акций на 1 000 000 тенге заемных средств. Соответственно, прибыль будет больше, и останется она у инвестора.

При этом для получения кредитного плеча необходим залог – маржа в виде акций или суммы денег. А после закрытия сделки брокер лишь забирает назад выделенную сумму и возвращает залог инвестору.

Минусы и риски

Инструмент удобен и доступен – он открывается без заявлений и специальных прошений. Брокеры зачастую изначально предлагают подобные услуги.

Однако с пропорцией растут и потери инвестора. Например, те же 100 акций на 1 000 000 тенге могут потерять в цене и стоить уже 9 000 тенге за штуку.

При понижении всего на 1 000 тенге потери по 100 акциям составят уже 100 000 тенге. То есть, инвестор разом потеряет весь собственный капитал.

Брокер при этом в минус не уйдет – его требования будут включать минимальный убыточный порог.

То есть, при достижении минимальной установленной цены на акцию сделка закроется, а брокер вернет свои выделенные средства.

Потери понесет только инвестор, который может полностью обнулить свой счет.

Поэтому, используя кредитное плечо, необходимо распределять средства на несколько видов акций.

Особенности получения займа

Размер кредитного плеча и условия порога убытка зависят от самих акций и их инвестиционной привлекательности.

Обычно при минимальном капитале выдают больший заем, а при большом капитале – меньший. Кредитное плечо позволяет увеличить собственные средства, чтобы далее торговать без подобной услуги.

Это похоже на заем для открытия бизнеса, только брокер не взимает комиссию с прибыли, как в банке.

Однако без соответствующей подготовки и изучения инвестиционного дела можно понести существенные убытки.

Поэтому вступать в дело инвестирования следует с проверенным брокером и с наличием необходимых знаний.