Сегмент регионального рынка акций - возможность развития для бизнеса Центральной Азии

Коронакризис привел к серьезным последствиям для бизнеса по всему миру. Например, в Еврокомиссии ожидают снижение ВВП Евросоюза на 14,2%. Все это приводит к падению доходов бизнеса и, соответственно, государственных бюджетов, из-за чего сокращают госрасходы.

Потоки инвестиций в новые проекты сокращаются. Эксперты Конференции ООН по торговле и развитию еще в марте отмечали, что если раньше на 2020-2021 годы прогнозировали рост инвестиций, то теперь нужно ожидать их снижения вплоть до 15%.

Соответственно, инвесторы ищут «тихие гавани» - надежные активы, где можно сохранить инвестиции. Следовательно, дорожает золото, падают облигации развивающихся стран.

Поэтому, за инвестиции, капитал, который нужен как воздух, развернется серьезная борьба. И как раз финансовые центры становятся сильным инструментом привлечения капитала. Потому что они предлагают готовые площадки и финансовые инструменты, чтобы свести инвесторов и бизнес.

Международный финансовый центр «Астана» сейчас выполняет роль финансового хаба не только для Казахстана, но и региона Центральной Азии, ЕАЭС и стран Кавказа.

Например, предлагается собственное регулирование на основе английского права, независимые суд и арбитражный центр для разрешение хозяйственных споров. Действует биржа AIX, которая связана с мировыми рынками капитала. Имеются возможности для развития человеческого капитала в Бюро непрерывного профессионального образования и так далее.

Целью МФЦА является предоставление финансовых услуг международного уровня. Но МФЦА – не просто биржа. В более широком смысле — это продолжение политики многовекторности Елбасы. Таким образом, МФЦА – это еще и инструмент построения международных связей. Поэтому международное сотрудничество – это ключевой элемент работы центра.

В своей работе МФЦА ориентируется на ряд направлений сотрудничества, один из основных среди которых, это регион Центральной Азии. Региональное измерение как фокус политики и экономики очень важен для всех стран Центральной Азии. Потенциал региона, безусловно, высок. Но для его раскрытия нужны устойчивые и эффективные каналы привлечения инвестиций. МФЦА – один из первых инструментов такого рода.

Например, МФЦА уже предложил странам региона, в первую очередь компаниям из Узбекистана, использовать центр для привлечения инвестиций, проводить IPO компаний на своей бирже. К тому же, в последние годы экономические связи между крупнейшими странами региона – Казахстаном и Узбекистаном, стали более тесными. Например, впервые в Узбекистане начала работу казахстанская финансовая структура - Tenge Bank, «дочка» «Халык банка»,

Теперь возможности в финансовой сфере расширились. Летом этого года 2020 биржа МФЦА (AIX) запустила Сегмент регионального рынка акций (REMS). Он специально создан именно для привлечения акционерного капитала компаниями Казахстана и Центральной Азии. Как мы выше отметили, инвестиции в кризисный период крайне важны, порой это даже вопрос выживания.

Как заявил председатель правления AIX Тим Беннетт:

«AIX давно признала важность малого и среднего бизнеса для стимулирования рынков капитала в Казахстане и Центральной Азии. Чтобы поддержать экосистему для привлечения капитала казахстанскими и региональными предприятиями, AIX создала специальный Сегмент регионального рынка акций, который лучше учитывает специфику этих компаний и их инвесторов. Помимо снижения административного бремени для потенциальных эмитентов, мы уверены, что REMS будет способствовать росту интереса со стороны иностранных и региональных инвесторов для обеспечения динамичного и более ликвидного рынка».

REMS наиболее удобный инструмент для предприятий среднего бизнеса. Его суть в том, что он позволяет привлекать капитал через листинг на AIX по более гибким условиям.

Сегмент регионального рынка акций, в итоге, более близок к возможностям и специфике предприятий среднего уровня бизнеса. А именно этот уровень сильно страдает от кризиса. Малые предприятия быстро исчезают, но и быстро появляются снова. Крупные имеют запас прочности. Именно средние оказываются в наиболее трудном положении.

Затем, создается экосистема привлечения капитала в региональном масштабе. В конечном счете, регион становится более интересен для инвесторов, что создает более динамичный рынок.

Сейчас банковские кредиты зачастую недоступны для предприятий или слишком дороги. REMS – альтернатива кредитам.

Как сказал председатель правления AIX Тим Беннетт:

«Сегодня для Казахстана, как никогда ранее, важно создать все условия для эффективной работы биржи, способной привлечь капитал для предприятий, чтобы помочь поддержать возобновление их работы, восстановление рабочих мест и помочь росту экономики страны в целом».

Ко всему прочему, REMS дает возможность пройти листинг по упрощенной процедуре, что существенно экономит время и финансы, нужные для выхода на публичные рынки капитала.